U transakciji višeg nivoa razmene, zajmoprimac preuzima ustupanje postojećih kredita zajmodavaca koji učestvuju, a zatim izdaje nove prioritetne zajmove zajmodavcima koji učestvuju u razmeni.
Šta je razmjena viših nivoa?
Delutivne ideje za kompanije i sponzore
Najčešći tip razmjene višeg nivoa je kada kompanija ponudi zamjenu neobezbeđenih obveznica za niži iznos glavnice osiguranih obveznicakoji su ili pari-passu sa, ili podređeni postojećem osiguranom dugu kompanije.
Šta je u nizu?
U transakciji koja se povećava, zajmoprimac i grupa postojećih osiguranih vlasnika obveznica dovoljne veličine da odobre amandmane koji ne zahtijevaju jednoglasnost („Obavezni zajmodavci”) (bilo vlasnici obveznica ili zajmodavci iz kreditnog ugovora)unesite amandman na dokument o upravljanju dugom koji dozvoljava zajmoprimcu …
