2024 Autor: Elizabeth Oswald | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-13 00:04
Kumulativni abnormalni prinos (CAR) je zbir svih abnormalnih prinosa i može se koristiti za mjerenje učinka tužbi, otkupa i drugih događaja na cijene dionica.
Kako testirate značaj kumulativnog abnormalnog prinosa?
Da biste testirali značaj kumulativnog abnormalnog prinosa (CAR), morate izračunati varijansu agregiranih AR-a među firmama, a zatim zbrojiti ovaj broj za svako zapažanje u prozoru događaja da biste postiglivarijansu CAR-a, a zatim koristite kvadratni korijen ovoga kao imenilac u t-statistici.
Kako komentirate nenormalan povratak?
Nenormalan prinos na investiciju izračunava se na sljedeći način (1): RAbnormal=RAstvarno – RNormalan Nenormalan povrat investicije može biti pozitivan ili negativan. On u suštini mjeri učinak dionica ili fonda u datom vremenskom periodu.
Koji je abnormalni prinos portfelja B koristeći CAPM?
Jednostavno rečeno, abnormalna stopa povrata na portfelj je 16% - 15%=1%. Veći dio CAPM formule (sve osim abnormalnog faktora povrata) određuje stopu prinosa na određenu hartiju od vrijednosti ili portfelj s obzirom na određene tržišne uslove.
Šta je kupovina i zadržavanje abnormalnih povrata?
Kupite i zadržite abnormalne prinose mjerite prosječan višegodišnji povrat od strategije ulaganja u sve firme koje završe neki događaj i prodaju na kraju pre-specificirani period držanja, u odnosu na uporedivu strategiju koja koristi inače slične firme bez događaja.
