Maksimalno povlačenje (MDD) je maksimalni uočeni gubitak od vrha do najniže vrijednosti portfelja, prije nego što se postigne novi vrh. Maksimalno povlačenje je pokazatelj rizika pada tokom određenog vremenskog perioda.
Kako se izračunava maksimalno povlačenje?
Maksimalno povlačenje (MDD) mjeri maksimalni pad vrijednosti investicije, kao što je dato razlikom između vrijednosti najnižeg donjeg nivoa i vrijednosti najvišeg vrha prije pada.
Koji je dobar MDD omjer?
Odnos CAR/MDD od više od 1 smatra se dobrim sistemom. Ako je vaš omjer CAR/MDD 1, to znači da biste potencijalno mogli izgubiti sve što ste zaradili, jer su vaši povrati i povlačenja isti.
Koliko je maksimalno trajanje povlačenja?
Maksimalno trajanje povlačenja je najgora (maksimalna/najduža) količina vremena koju je investicija vidjela između vrhova (visokih vrijednosti kapitala). Mnogi pretpostavljaju da je Max DD Duration dužina vremena između novih maksimuma tokom kojih se desio Max DD (veličina).
Šta je dobar prinos preko maksimalnog povlačenja?
RoMaD u kontekstu
U praksi, investitori žele da vide maksimalna povlačenja koja su polovina godišnjeg prinosa portfelja ili manje. To znači da ako je maksimalno povlačenje 10% u datom periodu, investitori žele povrat od 20% (RoMaD=2). Dakle, što je veći povlačenje fonda, to su veća očekivanja prinosa.
